肿瘤创新药增速超50%、消费属性品种逆袭、品牌型中成药品种坚挺

静水之下，暗流何处涌动？

2025年上半年，实体零售药店药品销售额微跌0.6%，但三大类型药品却逆势增长，呈现出清晰的结构性机会。传统药品分类方式已难以解释当前市场增长逻辑，真正驱动增长的是背后三大动力：技术突破与支付改革、健康消费理性化、品牌信任回归。这些动力正重塑上半年2,000亿药品零售市场的竞争格局。

数据来源：药智数据

技术/支付双驱动高价值品种
多款生物制品/创新化学药增速超50%

2025年上半年，药品零售市场的增长动力重构。技术突破与支付改革的协同效应，正作为跨治疗领域的核心引擎，驱动高价值治疗药品突破大盘疲软态势，实现逆势强劲增长。

据药智数据显示，这一趋势在创新药领域尤为显著：肿瘤免疫治疗药物以31%的增长率领跑市场。其中化学药增长34%（主要来自小分子靶向药物、细胞毒性药物及蛋白/多肽类药物），生物制品增长31%（主要由单克隆抗体、抗体偶联药物和CAR-T细胞治疗产品推动）。

数据来源：药智数据

具体到品种层面，奥希替尼、阿美替尼等小分子靶向药，注射用胸腺法新等蛋白/多肽类以及PD-1/L1抑制剂等单抗类生物制品（部分品种增速超50%）成为市场增长的主要拉动力量。从作用靶点来看，PD-1、VEGF-A、PD-L1和HER2等成为单抗类药物的核心增长驱动靶点，而小分子药物领域则以多靶点激酶抑制剂增长最为显著。

数据来源：药智数据

数据来源：药智数据

这一增长态势源于三大驱动因素的共同作用：

需求端释放：癌症发病率持续攀升、靶向治疗日益普及、人口老龄化进程加速，共同推升了对高效治疗药物的需求。

供给端承接：主流连锁药店加速布局专业药房（2024年DTP药房数量：益丰+4%、大参林+9%、和平新健康+37%），大幅提升了处方外流承接能力和药品可及性。

政策端助力：医保国谈常态化推进，目录动态调整机制日益完善。2018年以来累计149个创新药通过谈判纳入医保，2025年上半年共有111款新药或新适应症获批。同时商保创新药目录扩容至121个，共同改善了创新药的支付环境。

值得强调的是，这一"技术+支付"双轮驱动模式具有跨治疗领域的普适性。在心脑血管这一传统权重品类中（整体规模下降5.3%），创新疗法同样实现了爆发式增长：PCSK9抑制剂（+47%）、siRNA降脂药（+2995%）等依托全新作用机制的药品，凭借其卓越的疗效和便利性，即便在集采压降传统药价的环境下，依然实现了高速渗透。

数据来源：药智数据

消费属性需求品种
“防与养”型药品稳健增长，皮肤治疗类药物表现亮眼

在“消费降级”的大背景下，消费者减少非必要开支，转而将预算投入到健康这类“确定性价值”上，推动兼具药品功效与消费属性的品类稳健增长。

2025年上半年，滋补保健类药品仍保持0.9%的稳健增长。气血双补（气血康口服液：+108%）、增强免疫（灵芝孢子粉胶囊：+258%）、益气养阴（黄芪生脉饮：+34%）、美容养颜等细分赛道维持较快增长，反映出消费者预防与保健意识持续提升。

与此同时，皮肤健康类药品同比增长3.5%，超越行业整体，该类增长表明，“功能性护肤”与“药物治疗”边界逐渐模糊，针对明确皮肤问题的药妆融合产品正成为新的增长突破口。该类增长主要由以下几类产品驱动：赫力昂百多邦莫匹罗星软膏（+4%）为代表的皮肤抗感染药；诺华司库奇尤单抗（+7%）为代表的银屑病用药；达仁堂京万红软膏（+132%）为代表的烧烫伤用药，以积雪苷霜软膏（+61%）为代表的除疤剂。治疗性皮肤护理正成为护肤市场中增长最快的板块之一。

数据来源：药智数据

品牌型中成药品种
“强者恒强”格局深化，头部产品抗周期韧性显著

药品市场2025年上半年整体微跌0.6%，背后主要受中成药市场大幅萎缩（-8.0%）的拖累，中成药在零售渠道中的占比持续下降（从44%降至36%）。近两年来，中成药零售走低源于政策调控、消费降级及部分重点品种销量下滑等多重因素影响。

政策方面，医保统筹账户对接、药品零售价格监管等措施持续推行，加大了零售药店的经营压力。据药智消费者行为数据，实体药店中成药毛利率已从38%逐步降至36%，尤其是感冒咳嗽、咽喉等核心品类毛利收缩明显，进而影响了整体销售。

数据来源：药智数据
数据来源：药智数据

尽管整体中成药零售市场下滑，但局部依然展现出强大的韧性和潜力。一些具有明确认知和价值，以及品牌产品驱动的头部品种实现逆势突围，以东阿阿胶为首的阿胶品种（+2%）、以太极为首的藿香正气口服液（+16%），以云南白药为首的气血康口服液（+108%） ，以天士力、宏济堂为核心驱动的牛黄清心丸（局方）（+79%），以扬子江为核心驱动的生脉饮（+36%）均实现高增长，呈现“强者恒强”格局。

这些产品多数具有悠久历史底蕴和广泛的消费者信任，在消费决策趋于理性的环境下，反而成为“安心选择”。它们通过持续的产品创新（如剂型改进、服用便利性提升）和精准的营销策略，进一步巩固了市场地位，显示出中成药领域“品牌价值”对抗行业波动的强大韧性。

备注：占比表示2025H1品种销售额/2025H1中成药总体销售额*100%
数据来源：药智数据

结语
结构性增长时代，价值品种为王

2025年上半年的市场数据表明，药品零售行业已进入结构性增长的新阶段。创新药、消费属性健康领域品种和品牌中成药三大类型药品的逆势增长，反映出市场增长动力已经从规模扩张转向价值驱动。

对于行业企业而言，未来竞争的关键在于能否把握三大增长机会的发展趋势：一是跟进创新药发展浪潮，提升专业药房服务能力；二是深耕功能性健康品赛道，满足消费者日常健康管理需求；三是强化与头部品牌合作，借助品牌信任降低消费决策风险。

静水之下，暗流涌动。唯有把握结构性增长机会的企业，才能在行业变革中占据先机。未来属于那些能够精准识别价值品种、深度运营细分市场的企业。

更多上半年数据详情，可扫码领取2025年半年度数据发布报告！！！

扫码免费获取完整报告

责任编辑：木棉

声明：本文观点仅代表作者本人，不代表药智网立场，欢迎在留言区交流补充；如需转载，请务必注明文章作者和来源。如涉及作品内容、版权和其它问题，请在本平台留言，我们将在第一时间处理。